La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP ha elaborado un detallado informe sobre los retiros de fondos en las AFP y en razón a ese resumen, en el Instituto del Ahorro se ha efectuado una verificación estadística para publicar el siguiente extracto de la SBS que nos revela el impacto que tendrá en corto tiempo la ausencia de ahorros previsionales:
Entre los años 2020 y 2021, el Poder Ejecutivo y el Congreso de la República autorizaron cinco programas de retiros extraordinarios del ahorro previsional para los afiliados al Sistema Privado de Pensiones (SPP), con la finalidad de mitigar la reducción o falta de ingresos y la situación de desempleo generados por el estado de emergencia nacional debido a la pandemia del Covid-19.
Específicamente, las normas emitidas fueron: i) Decreto de Urgencia N° 34-2020 y Decreto de Urgencia N° 38-2020, que autorizaron el retiro de hasta S/ 2,000 de la cuenta individual de capitalización (CIC); ii) Ley N° 31017, que autorizó el retiro de hasta 25% de la CIC con un retiro mínimo de una (1) unidad impositiva tributaria (UIT) y máximo de tres (3) UIT; iii) Ley N° 31068, que estableció el acceso de hasta cuatro (4) UIT de la CIC, bajo criterio de desempleo; y, iv) Ley N° 31192 que permitió retirar hasta cuatro (4) UIT de la CIC.
A octubre de 2021, en el marco de estos programas, 5’691,473 afiliados retiraron S/ 65,923 millones de los fondos de pensiones. Este monto retirado representa el 8.1% del Producto Bruto Interno (PBI)[1].
Si se desagrega el impacto por norma emitida, veremos que se registró la salida de un total de S/ 32,200 millones (49% del total) bajo los alcances de la Ley N° 31192; S/ 19,647 millones (30% del total) bajo la Ley N° 31017; S/ 9,016 millones (14% del total) bajo la Ley N° 31068, S/ 2,966 millones (4% del total) por el Decreto de Urgencia N° 34-2020; y, S/ 2,094 millones (3% del total) por el Decreto de Urgencia N° 38-2020. Si observamos el comportamiento por género, el 67% de los afiliados que retiraron fueron hombres y el restante 33% mujeres.
Cabe indicar que el último programa (Ley N° 31192) fue el ocasionó el mayor retiro de los fondos de todos los aprobados durante el estado de emergencia nacional porque no se focalizó en alguna situación crítica, sino que estuvo dirigido a todos los afiliados del SPP.
Las estadísticas muestran que el 70% de los afiliados activos retiraron (total o parcialmente) sus fondos de pensiones. En este aspecto, el mayor porcentaje de afiliados con retiros de su CIC se observó en el rango de 31 a 40 años (80% de este grupo retiró); es decir, se trata de una población joven que, al retirar o agotar su fondo, acorta el ciclo laboral de ahorro jubilatorio. De esta manera, en lugar de 40 años de horizonte de ahorro, este se ha reducido a la mitad, considerando, además, el tránsito de trabajador dependiente a independiente.
En promedio, los afiliados retiraron en promedio el 82.1% del ahorro jubilatorio, siendo la mediana de los retiros como porcentaje de la CIC de 96.3%[2]. Estos resultados se explican porque los jóvenes (afiliados entre 21-30 años que representan el 25.3% del total) retiraron, en promedio, alrededor del 90% de su CIC; mientras quienes tienen entre 31 y 40 años (31.7% del total) retiraron, en promedio, el 86% de su CIC.
Asimismo, también contribuyó a registrar un alto porcentaje retirado de la CIC el hecho de que 27.8% de quienes retiraron accedieron a todo su fondo de pensiones. Para este grupo, el panorama previsional resulta preocupante porque ya no cuentan con un ahorro jubilatorio, generando una potencial situación de vulnerabilidad económica en su vejez. Estos afiliados podrían requerir a futuro la ayuda del Estado y/o de sus familias; en el primer caso quizás mediante pensiones no contributivas, y en el segundo, mediante arreglos intergeneracionales como mecanismos de transferencias familiares.
En términos agregados, en marzo de 2020, mes anterior al inicio de los retiros, el número de afiliados sin ahorro previsional (CIC igual a cero) fue de 850 mil (11.2% de los afiliados activos); mientras que a octubre 2021, como consecuencia de los retiros durante el estado de emergencia nacional, el número de afiliados sin ahorro previsional se incrementó a 2.33 millones (28.5% del total de afiliados activos), registrando esta variable un crecimiento de 175%.
Si bien los que menos han retirado han sido aquellos afiliados con edades mayores como los de 65 años (19%), al retirar el fondo no solo reducen inmediatamente el ahorro jubilatorio, sino que aportarán un menor monto para su cobertura de salud, que es algo inherente al beneficio de la jubilación y que lo protege de manera vitalicia en la etapa de la vejez.
- La información incluye: Retiros de hasta S/ 2 000 bajo el Decreto de Urgencia N° 34-2020 y el Decreto de Urgencia N° 38-2020; Retiros de hasta 25% de la CIC con tope de 3 UIT y mínimo retiro de una UIT bajo la Ley N° 31017; Retiros de hasta 4 UIT de la CIC establecido en la Ley N° 31068 y Retiros de hasta 4 UIT en el marco de la Ley N° 31192.
En suma, las medidas aprobadas están afectado la construcción de una pensión, considerando la reducción significativa los fondos de pensiones, lo cual, sin lugar a duda, menoscaba la protección para la vejez y está desnaturalizando el objetivo de un sistema de pensiones, que es proteger a los trabajadores cuando se jubilen.
A futuro, y siendo que el porcentaje de adultos mayores va a aumentar significativamente, podría requerir que el Estado -vía mayores impuestos- asuma una protección futura con mayores recursos del Tesoro Público (del dinero de los trabajadores).
Más información estadística sobre los retiros de los fondos de pensiones en la página web de la SBS:
https://www.sbs.gob.pe/estadisticas-y-publicaciones/estadisticas-/sistema-privado-de-pensiones
[1] Para calcular este indicador se utilizó el PBI anualizado a junio de 2021. Asimismo, los retiros acumulados a octubre de 2021 como porcentaje del PBI del 2020 es 9,2%.
[2] El porcentaje retirado de la CIC se calculó como el ratio entre la suma de retiros realizados por el afiliado y la CIC que hubiesen acumulado en caso de no haber realizado ningún retiro (ambos indicadores se expresan en número de cuotas a octubre de 2021).
