El acceso al crédito juega un papel importante para impulsar un crecimiento económico sostenible y mejorar las condiciones de vida de la sociedad, ya sea por medio del financiamiento de proyectos, el consumo o la inversión en diversos sectores productivos. En esta oportunidad, examinaremos la evolución del acceso al crédito en el ámbito empresarial, de consumo e hipotecario.
De acuerdo con la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS), a mayo de 2023, los créditos directos[1] de la banca múltiple sumaron S/ 352,207 millones, lo que evidenció una caída del 0.2% con respecto al mismo periodo de 2022. Este resultado obedece, principalmente, a una reducción en los créditos de comercio (-8.5%), industria manufacturera (-3.8%) y otras actividades empresariales (-8.5%). Por su parte, los créditos de consumo (+15.6%) e hipotecario (+5.4%) contrarrestaron dicha caída, aunque en una menor proporción del total de préstamos.
De manera desagregada, los créditos corporativos a grandes, medianas, pequeñas y microempresas sumaron S/ 218,549 millones, lo que reflejó una disminución del 5.9% en comparación con el mismo período del año anterior. Cabe mencionar que, según la Sunat, los tipos de créditos se guían por sus ventas anuales de la siguiente manera: microempresas (menos de 150 UIT), pequeñas empresas (entre 150 UIT y 1,700 UIT), mediana empresa (entre 1,700 UIT y 2,300 UIT) y gran empresa (más de 2,300 UIT). Sin embargo, una empresa corporativa se determinaría en función de las ventas consolidadas de todas las entidades que componen ese grupo corporativo.
Ahora, cabe resaltar que dicha caída se debe principalmente a los resultados de los créditos corporativos (S/ 80,603 millones, -1%), a las grandes empresas (S/ 55,731 millones, -5.6%), las medianas empresas (S/ 53,654 millones, -14.6%) y las microempresas (S/ 3,838 millones, -13.7%). En cambio, la pequeña empresa sumó S/ 22,715 millones, lo que reflejó un incremento del 2%.
Por su parte, los créditos de consumo alcanzaron un total de S/ 72,326 millones y los créditos hipotecarios sumaron S/ 61,331 millones, con participaciones del 20.5% y el 17.4% sobre el total de créditos, respectivamente. Con relación al número de tarjetas de crédito de la banca múltiple, en el mismo período de análisis, se registraron un total de 6,641,545 unidades, lo que reflejó un crecimiento del 2.7% con relación al mismo periodo del año anterior.
En lo que respecta a los sectores productivos que accedieron a créditos, se encuentran el comercio (15.6% del total de créditos), que sumó S/ 54,846 millones en el periodo analizado, con una reducción del 8.5%. Le siguen la industria manufacturera (S/ 50,445 millones, -3.8%), las actividades inmobiliarias, empresariales y de alquiler (S/ 23,207 millones, -8.5%), el transporte, almacenamiento y comunicaciones (S/ 19,387 millones, +3%) y la agricultura, ganadería, caza y silvicultura (S/ 12,614 millones, -1.8%). Cabe destacar que estos cinco sectores representan una participación, en conjunto, del 45.6% del total de créditos.
En cuanto a la estructura según departamentos, a mayo del presente año, más del 75% del total de créditos se concentra en Lima. Le siguen La Libertad (2.7%), Arequipa (2.6%), Piura (1.8%), Ica (1.2%) y Junín (1.2%). Estas cifras coinciden con lo que afirma el Banco Interamericano de Desarrollo (BID), pues esta disparidad se atribuye a una mayor concentración de empresas e industrias en la capital, lo que genera una mayor demanda por créditos. Además, la infraestructura financiera más desarrollada y accesible en Lima influiría en la facilidad para acceder a créditos en comparación con los departamentos menos desarrollados.
En los próximos años, se prevé que el crédito al sector privado experimente un crecimiento más lento en comparación con el crecimiento nominal del producto bruto interno (PBI), según el último Reporte de Inflación del Banco Central de Reserva del Perú (BCRP). Así, se estima que el ratio de crédito alcance el 41.9% del PBI en 2023, luego de haber llegado al 53.1% en 2020, el 45.4% en 2021 y el 44.3% en 2022. Asimismo, se espera un aumento en el crédito en moneda nacional, con un crecimiento proyectado del 3,9% en 2023 y el 5,6% 2024. Estos cálculos tienen en cuenta la desaparición del efecto estadístico del fuerte incremento en 2020 y el inicio de la amortización de los créditos otorgados por el programa Reactiva Perú.
[1] Incluye información de las sucursales en el exterior.