En el Perú, el año 2022, la producción de oro, zinc, plata, plomo y molibdeno muestran niveles menores si los comparamos con las cifras del periodo 2021; mientras que la producción de cobre, hierro y estaño registraron mayores volúmenes. Si se compara con el 2019, se observan crecimientos significativos del hierro y estaño, además del molibdeno, aunque el resto de los metales se encuentra por debajo de sus niveles prepandemia. En suma, el PBI del sector minero registró una ligera caída de 0.3% al cierre del 2022 vs. 2021.
Veamos algunos datelles, de acuerdo al Informe elaborado por la SNMPE Sociedad Nacional de Minería, Energía y Petróleo:
COBRE
El aumento de la producción de cobre en 2022 en comparación con el año anterior responde a la mayor
producción de las empresas como Marcobre (+48%), Cerro Verde (+10%) y Hudbay Perú (+15%), entre otras. Además, suma la producción de Quellaveco con 94 mil TM (4% de participación en el año). Sin embargo, estos resultados positivos fueron contrarrestados por la menor producción que se observó en Southern (-14%), Las Bambas (-12%) y Antapaccay (-12%). La cotización promedio del año fue de US$ 4 por libra, 5% por debajo del promedio del 2021. Si bien desde abril 2022 se registraron retrocesos en el precio, en los dos últimos meses del año se observó una recuperación por los anuncios de flexibilización de las restricciones por Covid en China y temores en la oferta del metal por las protestas en nuestro país.
ORO
La caída de la producción de oro en 2022 respecto al periodo 2021 se explica por los menores volúmenes
reportados por Aurífera Retamas (-11%), Yanacocha (-8%), Ares (-7%), entre otras. Mientras que, Boroo Misquichilca (+55%), Consorcio Minero Horizonte (+10%) y Gold Fields (+14%), entre otras, registraron mayores niveles de producción. El precio promedio ascendió a US$ 1,801 por onza troy, 0.1% por encima del promedio del año 2021. Desde abril 2022 se observó una tendencia decreciente de la cotización, que ha ido en línea de la apreciación del dólar y mayor rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. No obstante, esta situación se revirtió desde noviembre 2022.
ZINC
La caída de la producción de zinc en 2022 comparado con el periodo 2021 responde al menor volumen reportado por Antamina (-6%), Nexa Perú (-16%), El Brocal (-30%), entre otras, que fue contrarrestado en cierta medida por los mayores niveles de producción de San Ignacio de Morococha (+69%), Volcan (+6%), entre los más relevantes. La cotización promedio del año fue US$ 1.58 por libra, 16%
por encima del promedio del 2021. Durante el año, el precio alcanzó su máximo valor en abril 2022 (US$ 1.99 por libra), para luego revertir su tendencia creciente por los mayores inventarios en la Bolsa de Metales de Londres, temores de una recesión económica mundial y apreciación del dólar. En
diciembre 2022 se observó un crecimiento de 7% vs. noviembre 2022.
PLATA
La producción de plata del 2022 disminuyó en comparación con el 2021 por los menores volúmenes reportados por empresas como Buenaventura (-41%), El Brocal (-43%), Ares (-16%), entre otros, que no pudieron ser contrarrestados por los incrementos en la producción de Óxidos de Pasco (+35%), Nexa El Porvenir (+21%) y Nexa Perú (+4%), entre otros. La cotización promedio del año bordeó los US$ 22 por onza troy, 13% por debajo del promedio 2021. Desde noviembre 2022, el precio está presentando una tendencia al alza, favorecida por la depreciación del dólar, la caída en los rendimientos del Tesoro de EE. UU. y las especulaciones de un aumento en las acciones de la plata por el nuevo año comercial, según Kitco.
PLOMO
La caída de la producción de plomo en 2022 comparado con el 2021 se explica por los menores volúmenes generados por Buenaventura (-31%), Chungar (-7%) y Volcan (-1%), entre otras. No obstante, se registró mayor producción por parte de Nexa El Porvenir (+27%), Pan American (+40%), Kolpa (+21%), entre las más relevantes. Al término del 2022, tres empresas acumularon más de la cuarta parte de la producción total de este metal: Nexa El Porvenir, Volcan y Chungar. La cotización promedio de 2022 fue de US$ 0.98 por libra, 2% por debajo del promedio del periodo 2021. Desde octubre 2022, el precio ha revertido su tendencia decreciente.
HIERRO
El aumento en la producción de hierro en 2022 comparado con el periodo 2021 se explica por el mayor volumen reportado de Shougang (+7%). El precio promedio del año fue de US$ 121 por TM, 25% por
debajo del promedio 2021. Desde abril 2022, el precio mostró una tendencia decreciente hasta octubre 2022. El avance de la cotización desde noviembre 2022 se debería al incremento de la demanda china por la recuperación del sector inmobiliario y al estímulo de dicho gobierno para financiar a los promotores de la construcción.
ESTAÑO
La producción de estaño del 2022 en comparación con el periodo 2021 se incrementó en 5%. La empresa
productora Minsur acumuló un volumen de producción superior a las 28 mil TMF al cierre del 2022, superando en 42% su nivel prepandemia (2019) en respuesta a inversiones y trabajos previos. La cotización promedio del estaño en 2022 se situó en US$ 14 por libra, 3% por debajo del promedio 2021. Desde abril 2022, el metal presentó una marcada tendencia negativa de su cotización, teniendo un punto de inflexión en octubre 2022, mes en que registró el valor más bajo del año ( US$ 9 por libra).
MOLIBDENO
La caída de la producción de molibdeno en 2022 en comparación con el 2021 responde a los menores
volúmenes reportados por Shouthern (-24%) y Las Bambas (-31%). Por su parte, las empresas que registraron aumentos en su producción fueron Cerro Verde (+13%), Antamina (+39%), Hudbay (+20%) y Chinalco (+14%). La cotización promedio en el año alcanzó los ¢US$ 1,877 por libra, 18% por encima del promedio de 2021. Si bien, desde mayo 2022 se observaron caídas en el precio, en agosto 2022 se registró el punto más bajo del año. En diciembre 2022, la cotización repuntó con un valor de ¢US$ 2,613 por libra, respondiendo a los problemas de oferta en Chile, China y EE.UU.
PBI MINERO
En 2022, el PBI del sector minero registró una cifra 0.3% menor comparado con el 2021 y 5% por debajo del periodo prepandemia.
INVERSIONES ENERO -DICIEMBRE
En el 2022, la inversión minera alcanzó los US$ 5,364 millones, cifra 2% mayor a lo observado en el 2021.
Todos los rubros de inversiones cayeron durante el año, con excepción de desarrollo y preparación (US$
334 millones más) y la exploración (US$ 93 millones más). Cabe mencionar que el mayor impulso se dio en diciembre 2022, donde se registró US$ 747 millones, es decir, el 14% del total del año. A nivel de empresas, en todo el año, destacó la inversión de Angloamerican Quellaveco (20% de participación), Antamina (9%), Yanacocha (8%) y Shouthern (7%), entre otras.
EXPORTACIONES
Al cierre del 2022, las exportaciones mineras sumaron US$ 37,711 millones, 5% por debajo de lo
registrado en el periodo anterior. Esta caída se debió al menor valor de los envíos de todos los metales,
con excepción del zinc. Se redujo el valor exportado del cobre en US$ 1,100 millones, hierro en US$ 483
millones y plomo en US$ 268 millones , entre los más relevantes, los que se vieron afectados por los
menores precios de exportación. Al término del año, el cobre representó el 52% del valor de las exportaciones mineras; el oro, 27% y el zinc, 7%. En conjunto, las exportaciones mineras explicaron el 57% de las exportaciones del país.
