Hay cambios importantes en el sistema de pensiones peruano (AFP y ONP) por la Ley de Modernización del Sistema Previsional Peruano

Hay cambios importantes en el sistema de pensiones peruano (AFP y ONP) por la Ley de Modernización del Sistema Previsional Peruano (promulgada el 2024 y con implementación gradual desde el 2025).

Principales cambios este año (2026) y el próximo (2027)

Pensión mínima garantizada de S/ 600 (y pensiones proporcionales) se extendió también a afiliados del Sistema Privado de Pensiones (AFP), siempre que acrediten al menos 20 años de aportes (240 Unidades de Aporte) y no hayan retirado el fondo de forma que pierdan el derecho. Si el fondo de la AFP no alcanza, el Estado (a través de la ONP) cubre la diferencia. El reglamento operativo para esto entró en vigencia alrededor de septiembre 2026 pero aún genera dudas,

Libre traslado bidireccional entre ONP (Sistema Nacional de Pensiones) y AFP (Sistema Privado): se habilita de forma voluntaria e informada, pero falta esclarecer la operatividad y financiamiento del Bono de Reconocimiento ONP hacia una AFP (monto máximo, edad de percepción del bono, caducidad, portabilidad de retorno)

Apertura del mercado privado: las AFP dejan de ser las únicas gestoras; se crean las EAF (ver más abajo) pero las AFP pueden ser también EAF.

Otras medidas graduales: afiliación automática/obligatoria para quienes no elijan sistema (desde junio 2027 aprox.), comisiones por productividad en el privado, restricciones a retiros extraordinarios que afecten la pensión mínima, etc.

La implementación es progresiva; muchos reglamentos operativos se publicaron en 2026 y los trámites masivos arrancan en 2027 pero no se cuenta con información completa hasta el momento (reglamentos operativos incompletos).

¿Se podrá migrar de una AFP a la ONP y viceversa?

Sí, a partir del 1 de junio de 2027.

La ONP publicó el Reglamento Operativo de Traslados (Resolución de Presidencia Ejecutiva N.° 000081-2026-PE-ONP). El trámite se hará de forma digital e informada a través de la Plataforma de Afiliación Segura y Transparente (PAST).

• Primer traslado: se puede solicitar en cualquier momento desde esa fecha.
• Traslados posteriores: se debe permanecer al menos 24 meses en el nuevo régimen.
• No pueden trasladarse los pensionistas de jubilación o invalidez (ya perciben pensión).
• De ONP → AFP: se reconocen aportes vía Unidades de Aporte (UdA) y se puede solicitar Bono de Reconocimiento (si se cumplen requisitos). El Bono no ha sido definido en cuanto al porcentaje de años de aportes que va a reconocer, cuánto se paga, cuándo redime el Bono (65 años de edad) y de dónde saldrá ese dinero, por cuanto la ONP no tiene un Fondo del cual se haga esa transferencia.
• De AFP → ONP: se transfiere el 100 % del saldo de la Cuenta Individual de Capitalización (aportes obligatorios) al Fondo Consolidado de Reservas de la ONP.
• Es voluntario y debe requerirse de asesoría previa sobre consecuencias, edad, años de aportes, ingresos, etc.

Antes (hasta septiembre 2025) existía solo la “libre desafiliación informada” (AFP → ONP) limitada; esa vía ya no acepta nuevas solicitudes. El nuevo mecanismo es bidireccional y más amplio.

¿La jubilación anticipada será sólo a los 55 años en ambos sistemas?

En el Sistema Privado (AFP) sí se unificó/elevó a 55 años para las principales modalidades (JAO – Jubilación Anticipada Ordinaria y REJA – por desempleo). Antes las mujeres podían a los 50 años de edad en algunos casos; ahora es 55 años tanto para hombres y mujeres, manteniendo los demás requisitos (densidad de aportes, fondo suficiente para pensión ≥ 40 % del promedio de remuneraciones en JAO, o 12 meses de desempleo en REJA).

En la ONP (Sistema Nacional):

Jubilación adelantada general: a partir de 55 años, con más años de aportes de los exigidos en el régimen general (ej. 25 años / 300 UdA en algunos casos) y reducción del 4 % de la pensión por cada año de adelanto respecto a los 65.

Siguen existiendo regímenes especiales (minería, construcción civil, periodismo, etc.) con edades más bajas (45-55 años según actividad y requisitos de años de servicio/aportes).

La edad ordinaria de jubilación sigue siendo 65 años en ambos sistemas. No es “sólo” a los 55: es la edad mínima anticipada en las modalidades generales, con requisitos adicionales.

¿Las AFP serán ahora EAF? ¿Qué es eso?

No desaparecen las AFP, pero el marco se amplía y se moderniza.

EAF = Empresas Administradoras de Fondos (de Pensiones).

Según la Ley 32123 y resoluciones de la SBS (ej. Resolución SBS N.° 04225-2025 de finales de 2025):

• Las actuales AFP pueden seguir operando y también convertirse o ampliarse hacia EAF.
• Bancos, cajas municipales, financieras, aseguradoras y otras entidades del sistema financiero/seguros pueden solicitar autorización para operar una “línea de negocio adicional” como EAF y administrar fondos de pensiones, en igualdad de condiciones.
• Objetivo: mayor competencia, posibles comisiones más alineadas con la rentabilidad (comisión por productividad), y más opciones para el afiliado.
• Requisitos exigentes (clasificación de fortaleza financiera mínima B+, planes operativos, etc.).
• Las AFP tradicionales deben centralizar ciertos procesos operativos (plazos en 2025-2026 pero no existe información actualizada).

En resumen: el sistema privado se abre a más actores bajo la denominación EAF; las AFP existentes se adaptan a este nuevo esquema.

Recomendación: la información es dinámica (reglamentos se siguen publicando). Para algún caso concreto, hay que dirigir la consulta a la ONP, SBS, AFP o la plataforma PAST cuando esté operativa, porque los requisitos de aportes, bono de reconocimiento y cálculo de pensión dependen del historial individual de cada afiliado.

Requisitos de jubilación anticipada en Perú (actualizado a 2026)

Hay dos sistemas distintos: Sistema Privado de Pensiones (AFP) y Sistema Nacional de Pensiones (ONP). Los requisitos no son iguales.

1. En el Sistema Privado (AFP)

Existen dos modalidades principales (ambas con edad mínima unificada en 55 años por la Ley 32123):

1. Jubilación Anticipada Ordinaria (JAO)

Ideal si tienes un fondo grande y quieres adelantar la jubilación sin estar desempleado.

Requisitos:

• Edad: 55 años cumplidos (hombres y mujeres).
• Densidad de aportes: haber cotizado al menos 72 meses dentro de los últimos 120 meses (10 años).
• Fondo suficiente: la pensión calculada con tu Cuenta Individual de Capitalización (CIC) debe ser igual o mayor al 40 % del promedio de tus remuneraciones y rentas declaradas de los últimos 120 meses (actualizadas por el IPC y sin gratificaciones de julio y diciembre).

La AFP calcula gratuitamente si cumples el requisito del 40 %.

1. Régimen Especial de Jubilación Anticipada por Desempleo (REJA)

Para quienes llevan tiempo sin trabajo formal y necesitan acceder a los beneficios del seguro social en salud Essalud.

Requisitos:

• Edad: 55 años cumplidos (hombres y mujeres).
• Desempleo: mínimo 12 meses consecutivos sin trabajo dependiente (se acredita con carta de cese, liquidación, declaración jurada, etc.).
• Si eres persona natural con RUC: los ingresos por recibos por honorarios u otras rentas de 4.ª categoría no deben superar las 7 UIT (aprox. S/ 38 500) en los últimos 12 meses.

No exige un monto mínimo de fondo.

Opciones al tramitar: pensión, retiro de hasta el 95,5 % del fondo, o una combinación.

Importante en AFP:

Si la pensión calculada es muy baja (por debajo de la Remuneración Mínima Vital), en algunos casos puedes pedir la devolución del 50 % de los aportes y dejar el resto para más adelante.

2. En el Sistema Nacional (ONP – D.L. 19990)

Jubilación adelantada (régimen general):

• Edad: 55 años cumplidos.
• Aportes: mínimo 25 años (300 Unidades de Aporte – UdA).
• Haber cesado en la actividad laboral (dependiente o independiente).

Efecto en la pensión:

Se reduce 4 % por cada año de adelanto respecto a los 65 años. Esta reducción es permanente (no se reintegra al cumplir 65).

Casos especiales:

• Personas con discapacidad inscritas en el Registro de Conadis: condiciones más flexibles y sin la reducción del 4 %.
• Regímenes especiales (minería subterránea, construcción civil, periodismo, metalurgia, etc.): edades más bajas (desde 45-55 años) y requisitos de años de servicio específicos según la actividad.

Comparación rápida

Cómo tramitarlo

• AFP: contacta directamente a la AFP (Habitat, Integra, Prima o Profuturo). Ellos te dan la simulación y la solicitud.
• ONP: a través de la plataforma virtual (videollamada en onpvirtual.pe) o presencialmente. Plazo aproximado de respuesta: 30 días hábiles.

Recomendación: antes de decidir, es necesario e importante pedir una simulación gratuita en la AFP o consultar el historial de aportes en la ONP. El monto de la pensión anticipada suele ser menor porque hay menos años de acumulación y se reparte en más tiempo.

¿Se puede hacer simulaciones a los trabajadores, fuera de las AFP y ONP?

No se puede hacer una simulación oficial y precisa porque necesitaría datos personales reales de cada cuenta (saldo exacto de la CIC, historial de remuneraciones de los últimos 10 años, edad exacta, sexo, tipo de fondo, etc.). Eso solo lo tiene cada AFP y la ONP y para acceder a esos datos existe un proceso legal de permisos que no es prudente solicitarlo para mantener la reserva y confidencialidad de forma permanente.

La mejor y más confiable forma de simularlo

1. Cada trabajador contacta directamente a su AFP (es gratuito y oficial):
   • AFP Habitat: afphabitat.com.pe → sección de pensiones / JAO
   • AFP Integra: afpintegra.pe → estimar pensión o REJA/JAO
   • AFP Prima: prima.com.pe → estimador de pensión
   • AFP Profuturo: profuturo.com.pe

Ellos dan una simulación personalizada para JAO (Jubilación Anticipada Ordinaria) o REJA.

1. Calculadoras públicas útiles (referenciales):
   • Asociación de AFP: asociacionafp.pe/calculadora-de-pension
   • Algunas AFP también tienen estimadores en su web (ingresa con DNI y clave).

Cómo se calcula aproximadamente (JAO)

Para acceder a JAO la pensión estimada debe ser ≥ 40 % del promedio de remuneraciones de los últimos 120 meses.

La pensión mensual se calcula dividiendo tu fondo total (más rentabilidad futura estimada) entre la expectativa de vida restante + factores de tablas actuariales.

Ejemplo muy simplificado (solo orientativo):

• Fondo de S/ 200 000 a los 55 años → pensión aproximada entre S/ 650 – 850 mensuales (depende mucho de la tasa de rentabilidad futura y tablas de mortalidad).
• Fondo de S/ 350 000 a los 55 años → puede acercarse o superar fácilmente el 40 % si el sueldo promedio era alto.

Importante:
Cuanto más joven se jubila un trabajador, más baja será la pensión mensual porque el mismo capital se reparte en más años.

Requisitos de jubilación anticipada en Perú (actualizado a 2026)

Hay dos sistemas distintos: Sistema Privado de Pensiones (AFP) y Sistema Nacional de Pensiones (ONP). Los requisitos no son iguales.

1. En el Sistema Privado (AFP)

Existen dos modalidades principales (ambas con edad mínima unificada en 55 años por la Ley 32123):

1. Jubilación Anticipada Ordinaria (JAO)

Ideal si tiene un fondo grande y quiere adelantar la jubilación sin estar desempleado.

Requisitos:

• Edad: 55 años cumplidos (hombres y mujeres).
• Densidad de aportes: haber cotizado al menos 72 meses dentro de los últimos 120 meses (10 años).
• Fondo suficiente: la pensión calculada con la Cuenta Individual de Capitalización (CIC) debe ser igual o mayor al 40 % del promedio de las remuneraciones y rentas declaradas de los últimos 120 meses (actualizadas por el IPC y sin gratificaciones de julio y diciembre).

La AFP calcula gratuitamente si cumple el requisito del 40 %.

1. Régimen Especial de Jubilación Anticipada por Desempleo (REJA)

Para quienes llevan tiempo sin trabajo formal.

Requisitos:

• Edad: 55 años cumplidos (hombres y mujeres).
• Desempleo: mínimo 12 meses consecutivos sin trabajo dependiente (se acredita con carta de cese, liquidación, declaración jurada, etc.).
• Si es persona natural con RUC: los ingresos por recibos por honorarios u otras rentas de 4.ª categoría no deben superar las 7 UIT (aprox. S/ 38 500) en los últimos 12 meses.

No exige un monto mínimo de fondo.

Opciones al tramitar: pensión, retiro de hasta el 95,5 % del fondo, o una combinación.

Importante en AFP:

Si la pensión calculada es muy baja (por debajo de la Remuneración Mínima Vital), en algunos casos se puede pedir la devolución del 50 % de los aportes y dejar el resto para más adelante.

2. En el Sistema Nacional (ONP – D.L. 19990)

Jubilación adelantada (régimen general):

• Edad: 55 años cumplidos.
• Aportes: mínimo 25 años (300 Unidades de Aporte – UdA).
• Haber cesado en la actividad laboral (dependiente o independiente).

Efecto en la pensión:

Se reduce 4 % por cada año de adelanto respecto a los 65 años. Esta reducción es permanente (no se reintegra al cumplir 65).

Casos especiales:

• Personas con discapacidad inscritas en el Registro de Conadis: condiciones más flexibles y sin la reducción del 4 %.
• Regímenes especiales (minería subterránea, construcción civil, periodismo, metalurgia, etc.): edades más bajas (desde 45-55 años) y requisitos de años de servicio específicos según la actividad.

Comparación básica

Cómo tramitarlo

• AFP: contactar directamente a la AFP (Habitat, Integra, Prima o Profuturo). Ellos dan la simulación y la solicitud.
• ONP: a través de la plataforma virtual (videollamada en onpvirtual.pe) o presencialmente. Plazo aproximado de respuesta: 30 días hábiles.

Recomendación: antes de decidir, pedir una simulación gratuita en la AFP o consultar el historial de aportes en la ONP. El monto de la pensión anticipada suele ser menor porque hay menos años de acumulación y se reparte en más tiempo.